Партнер портала
Курсы валют на сегодня 02.12.2016 $63.5043 70.5977 £78.4278 ¥61.7356 65.3269
Деньги
Апрель 23, 2013, 16:29 | Советы про деньги | Федор Чайка

Инвестиции: 5 лет после кризиса

Вклады в банках вновь обыграли инфляцию и оставили далеко позади инвестиции в российский фондовый рынок, золото, в доллар и евро, в нефть и даже в «безумный» рынок московского жилья
Инвестиции: 5 лет после кризиса

Кризисный юбилей

На дворе декабрь, а значит, мы отмечаем юбилей — ровно 5 лет, как начался последний кризис. Не все выжили за эти годы. К примеру, Греция лишилась почти пятой части реального ВВП. По 3–7% от реальной экономики потеряли Италия, Ирландия, Португалия, Испания, Великобритания и другие. А на пользу кризис пошел Китаю, который сумел увеличить свою экономику почти на 60%. В победителях также Индия (+40%), Польша (+18,5%), Бразилия (+17,5%) и другие. Россия же не смогла нарастить реальный ВВП даже на одну десятую — рост составил скромные 9,5%. Мы пропустили вперед и ЮАР, и Венесуэлу, и даже Иран.

Депозиты против ВВП

Но все-таки 9,5% — это довольно прилично, если сравнивать с тем, сколько мы могли бы выиграть или потерять, вложив деньги в разные инвестиционные активы. Вот, к примеру, если бы мы в декабре 2007 года купили индекс ММВБ, сегодня недосчитались бы около 67% его реальной стоимости, учитывая инфляцию, конечно. На инвестициях в нефть мы бы недосчитались около трети своего портфеля. Купив доллар и евро, можно было заработать: на «зеленом» — почти 70%, на европейской валюте — получили бы около 55% доходности. Золото принесло бы инвестору — за вычетом инфляции — более 66% доходности. А вклады?! Простой вклад под 10% в декабре 2007 года вырос бы в реальном выражении к нынешнему декабрю на 6–8%. То есть российская экономика растет примерно сопоставимыми с доходностью обычных депозитов темпами.

Что ж, прибыль от вложений в драгоценные металлы и основные мировые валюты вполне объяснима. Всякий кризис, не исключая последний, приводит к тому, что инвесторы убегают из всех активов, кроме самых тихих, безопасных и защитных, как то: в первую очередь, золото и доллар. Золото растет и будет расти потому, что на протяжении последних лет мировые Центробанки щедро печатают деньги, а инвесторы справедливо опасаются гиперинфляции. Доллар чувствует себя хорошо просто по одной причине: потому что он — доллар. Как бы ни было плохо, в том числе Америке, все равно дальше доллара не убежишь. А вот от инвестиций в российский рынок акций кризис камня на камне не оставил, пострадал — и значительно — рубль.

Грустно выглядел индекс ММВБ и в последний год — с двадцатых чисел ноября 2011 года. Номинально он практически не изменился, а вот реально, естественно, просел на величину инфляции. К слову, после ралли в 2009 году — сразу после острой фазы кризиса — инвестиции в фондовые рынки практически не могут обогатить обычного инвестора. Обычного, не считая, конечно, спекулянтов.

Топчемся на месте

Рубль понемногу, но отступает перед превосходящими силами доллара. Правда номинально эти потери несущественны — минус 1,5% и связаны больше с валютной политикой Банка России и осторожностью инвесторов. Радует, что хоть на европейском фронте дела у рубля шли неплохо, наша валюта уверенно наступала на евро и прибавила за последние 12 месяцев приличные 3,6%. Все могло быть гораздо хуже, если бы нефть не была все такой же дорогой.

С жильем все так же — ни шатко, ни валко. Номинально индекс дешевого жилья в столице прибавил 8,3%, но даже сами риелторы не считают эти цифры сколько-нибудь значимым движением. «Топчемся на месте», — разочарованно комментируют этот прирост в аналитическом центре IRN.RU, добавляя, что, скорее всего, цены на недвижимость все же смогут отыграть инфляцию по итогам 2012 года. Но не более. В IRN.RU пока осторожно смотрят и в ближайшее будущее, на начало 2013 года: вектор не изменится, однако ожидать существенного оживления цен на рынке недвижимости не стоит. «Нестабильность макроэкономического фона не замедлила сказаться на рынке недвижимости: увеличение темпов роста цен, наметившееся в первой половине осени, начало затухать. Соответственно, полноценного ралли в докризисном духе на рынке не ожидается — как, впрочем, и кардинальной смены вектора. По итогам года цены на недвижимость, скорее всего, смогут отыграть инфляцию», — пояснили ФД в IRN.RU.

Наконец, о депозитах

Ка уже было сказано выше, пока у этого инвестиционного инструмента практически нет конкурентов, исключая разве что рискованные вложения в западные биржевые индексы. То есть вклады стабильно и вот уже который год завидно побеждают инфляцию, и в ближайшие месяцы в этом раскладе ничего не поменяется. Многие банки уже включились в предновогоднюю гонку за клиента и стали повышать — в который раз — ставки по депозитам. Если 12 месяцев назад можно было вполне реально найти вклад под 10% годовых, без учета капитализации, то накануне 2013 года из всех СМИ до нас все чаще доносятся уже цифры в 11–12%. Поддерживать ставки и далее будет все тот же кризис — трудности в финансировании подтолкнут банки к еще большей азартной охоте на вкладчика. С другой стороны, банки оглядываются и на наступающую инфляцию. А поэтому и в 2013 году депозиты будут в лидерах по доходности.

Следующий год, несомненно, порадует нас, вкладчиков, еще и тем, что будет повышена страховая «минималка». Сегодня, напомним, государство гарантирует выплату до 700 тыс. рублей в случае проблем у банка, ожидается, что этот размер будет повышен минимум до 1 млн. Есть, впрочем, куда более смелые предположения — до 1,5 млн рублей. В любом случае это давно ожидаемое решение.

…и других фаворитах

Среди других инвестиционных фаворитов отметим драгоценные металлы, поскольку мировые ЦБ не перестанут накачивать экономику деньгами, а значит, золото будет дорожать. Вкладываться же в доллары и евро не советуем: если и держать иностранную валюту, то только по нужде — за границу съездить, например. Что касается нефти, фондовых индексов, недвижимости — в условиях все более замедляющейся мировой экономики ждать ралли в этих активах не приходится. Более того, нужно настраиваться на небольшие темпы роста во всех активах, а стратегией ближайшего будущего может стать идея сохранить и защитить капитал от инфляции. Пока речь не идет о значительном приумножении.

Инструменты и их доходность

Еще раз о том, какие инструменты принесли доход инвесторам, а какие, наоборот, оказались убыточными.

Инструменты

Доходность

21.11.11

по 21.11.12

Минус инфляция,

6,7% за тот же период

Индекс DowJones

10,7

4

Депозиты

10,1

3,4

Индекс дешевого жилья

8,3

1,6

Доллар против евро

5,4

-1,3

Рубль против евро

3,6

-3,1

Золото

2,4

-4,3

Индекс ММВБ

0,4

-6,3

Рубль против доллара

-1,5

-8,2

Комментарии

Отзывы и комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Пожалуйста, авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.
 
Реклама


Архив материалов
Декабрь 2016
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 


Акции и спецпредложения банков
  • Вклады
  • Кредиты
  • Банковские карты
ВТБ 24БинбанкПромсвязьбанкРоссельхозбанкРайффайзенбанк
Ставки выше в интернет-банке!
Повышенные ставки в интернет-банке!
Откройте вклад через интернет-банк и получите повышенную ставку.
Вклад "Великолепная Семерка"
Свобода управления и ежедневный доход

Получайте доход каждый день и распоряжайтесь средствами, как вам удобнее. Пополняйте вклад без ограничения по минимальной сумме. Снимайте деньги со счета без потери процентов.
Вклад "Добро пожаловать!"
Вклад с возможностью пополнения!

— Высокая процентная ставка — до 11% годовых в рублях
— Пополнение в течение первых 50 дней
— Валюта вклада — рубли РФ
Вклад «Пенсионный Плюс»
Пенсионный вклад с возможностью пополнения без ограничения по сроку! Бесплатная карта с тарифным планом «Амурский тигр – карта к вкладу» при наличии вклада от 50 000 рублей!
Вклад «Выгодный»
Вклад с максимальной ставкой до 7,7% в год в рублях!

Преимущества вклада:

— лучшие ставки в рублях;
— получение процентов ежемесячно на текущий счет или причисление к сумме вклада;
— пролонгация;
— открытие вклада через интернет-банк Р-Коннект или в отделении
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по вкладам
ВТБ 24АК Барс БанкРосбанкПромсвязьбанкЮниКредит Банк
Акция «Единая ставка»
Ипотека с господдержкой!
Ставка — 11,9% годовых на весь срок кредита. На приобретение строящегося или готового жилья от застройщика.
Выгодный автокредит от банка «АК Барс»
Если у Вас есть положительная кредитная история или «зарплатная» карта Банка, Вы можете принять участие в акции «Автомобиль без затрат» и оформить автокредит по программам «АК БАРС-Максимум», «АК БАРС-Льготный» без первоначального взноса и без повышенных процентов по кредиту.
Просто деньги
Просто нужны деньги? Возьмите их на выгодных и понятных условиях в Росбанке. Просто деньги по ставке от 14,4% годовых.
Ставка ниже. Квартира ближе!
Хотите улучшить жилищные условия? Для вас ипотека с господдержкой под 11,4%! 
Воспользуйтесь программой «Новостройка» со сниженной ставкой и вы сможете купить квартиру на первичном рынке жилья.
Кредит на Jaguar и Land Rover по ставке от 7,5%
Не упустите шанс стать владельцем нового автомобиля марки Jaguar (модели XE или XF), Land Rover (модели Discovery Sport или Range Rover Evoque) на великолепных условиях — кредит со ставкой от 7,5% годовых.

Все честно и прозрачно — убедитесь лично.
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по автокредитам
Ренессанс КредитАльфа-БанкЯР-БанкПромсвязьбанкБинбанк
Ренессанс Кредит
Тратьте деньги с выгодой вместе с кредитной картой банка «Ренессанс Кредит»! Вас ждут покупки по карте без начисление процентов в течение 55 дней, возобновляемая кредитная линия и бесплатное пополнение счета. Пока вы тратите деньги, банк возвращает вам на карту до 100% от суммы покупок в виде бонусов!
«РЖД — Альфа-банк»
Совершая покупки по этой карте, вы копите баллы программы «РЖД Бонус», чтобы обменять их на премиальные поездки в поездах дальнего следования и «Сапсан». Тратя от 20 000 руб. по карте ежемесячно, уже через полгода можно накопить на бесплатный премиальный билет.
Ваши возможности уже сегодня!
Кредитные карты ЯР-Банка 
Выгода от пользования картой: 
• Льготный период (беспроцентный кредит) – до 55 дней 
• Более 5000 точек пополнения карты 
• Удобный Интернет-банк и мобильный банк 
• Скидки у партнёров банка 
• Доставка карты бесплатно
Хорошее настроение
Хотите, банк подарит вам «Хорошее настроение»? 
Самое доступное, но очень практичное предложение для заряда позитивом и радостью! Первый год обслуживания бесплатно, получение карты в день обращения.
Детская карта «Юниор»
Карта Юниора создана специально для детей от 6 до 17 лет. Она научит вашего ребенка правильно распоряжаться карманными деньгами и даже зарабатывать. Начисление на остаток по счету — до 7% годовых.

ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по доходным картам

Спецпредложения:

Сравните вклады
Узнайте где выгоднее держать сбережения. Более 1 500 вкладов российских банков
Новости и информация
Ежедневные финансовые новости России и мира, новости финансовых рынков, официальные сообщения организаций, советы потребителям, курсы валют, обзоры новых продуктов и специальных предложений.
Информация компаний
Справочная информация о банках, страховых компаниях, компаниях рынка FOREX, ситемах денежных переводов.
Финансовые продукты
Гид по продуктовым предложениям банков. Сравнение условий оформления кредитов и вкладов в российских банках. Более 3000 предложений кредитов и вкладов.
Специальные предложения
Специальные предложения банков и финансовых организаций: вклады, кредиты, кредитные карты, банковское обслуживание, кредиты для юридических лиц, страхование КАСКО, страхование туристов, др.
Ваш регион
Пожалуйста, укажите ваш регион проживания.
Это позволит вам получить информацию только для вашего региона.
BankDirect.pro