Партнер портала
Курсы валют на сегодня 10.12.2016 $63.5043 70.5977 £78.4278 ¥61.7356 65.3269
Страхование
Сентябрь 19, 2013, 14:46 | Пенсионное страхование | Forbes


| Евгений Якушев, председатель совета НПФ «Европейский пенсионный фонд»

О чем умалчивают авторы пенсионной реформы

Пенсионная реформа и пенсионная формула должны работать десятилетиями, но предлагаемая экономия решает исключительно текущие задачи
О чем умалчивают авторы пенсионной реформы
Заявление правительства об отмене накопительной составляющей пенсии для молчунов стало главной и неожиданной новостью последнего времени. Логика властей такая: если ты перевел накопления в НПФ или УК, или уже оттуда вернул деньги в Пенсионный фонд России, ставка отчислений сохранится на уровне 6%, для всех остальных она составит 0%. Что толкает власти на столь радикальные эксперименты?

Все предыдущие проекты пенсионной реформы были вызваны либо необходимостью приведения пенсионной модели в соответствие с изменениями в обществе (персонифицированный учет, создание НПФ), либо стремлением обеспечить долгосрочную устойчивость выплат (введение многоступенчатой системы «базовая + страховая + накопительная + добровольная пенсии»). Современный «этап совершенствования» вызван иной причиной, а именно четким осознанием того, что федеральный бюджет не может бесконечно поддерживать растущие социальные расходы. Сейчас уровень трансферов превышает 3 трлн рублей и достигает 50% бюджета Пенсионного фонда. Система перестала быть сбалансированной.

Обнуление пенсионных накоплений позволит уменьшить помощь федерального бюджета ПФР. Но расчеты, которые приводит правительство, не выдерживают критики – экономия составит около 100 млрд рублей или 12 олимпийских трамплинов. Поймите меня правильно, я не против трамплинов, просто экономические аргументы вызывают в данном случае недоумение.

Очевидно, что речь идет о сиюминутном политическом решении.

Политические ограничения вообще очень мешают нормальному обсуждению пенсионной политики. Это и фактический запрет на разговоры о повышении пенсионного возраста, и сложившаяся в последнее время практика использования пенсионной темы в пропагандистско-популистском ключе.

Такой же политический подход господствует и в процессе одобрения правительством новой пенсионной формулы, определяющей, как основная часть отчислений работника в Пенсионный фонд (та, что не поступает на накопительный счет, а идет на выплаты нынешним пенсионерам) влияет на будущую пенсию.

Понятно, что есть общемировая тенденция старения населения, которая в свою очередь ведет к росту государственных социальных расходов и тем самым создает угрозу устойчивости государственных финансов. Перед обществом и государством возникает дилемма – либо увеличивать отчисления работающих, либо снижать выплаты пенсионерам. Решение, которое в последнее время было принято в ряде европейских стран, сводится к постепенному, растянутому на многие годы увеличению пенсионного возраста, исключительно для молодого поколения.

Если мы посмотрим на отечественную статистику, увидим что в первые 5 лет после выхода на пенсию от 80% до 90% пенсионеров продолжают работать. Главная причина, конечно, в низких пенсиях, но, с другой стороны, эти данные показывают, что потенциал трудоспособности в этом возрасте сохраняется у большинства граждан. Авторы новой пенсионной формулы предлагают стимулировать граждан к более позднему выходу на пенсию (проработаешь еще несколько лет - и твоя пенсия может увеличиться на 50%).

И в этом подходе кроется огромное противоречие. Если мы говорим об эквивалентности уплаченных взносов в пользу конкретного гражданина и возникающих у него пенсионных прав, данное предложение явно нарушает принципы социальной справедливости. Уплатив взносы в течение первых 30 лет, вы получаете 100% пенсии, а продолжив платить еще 5-10 лет, получаете прибавку в 50%. Получается, что взносы, уплачиваемые после наступления пенсионного возраста, дают гражданину больше пенсионных прав на рубль взноса, нежели в трудоспособном возрасте. Имеем дискриминацию по возрасту и, соответственно, риск обращения в Конституционный суд.

Авторы формулы не могут определиться – стакан наполовину полон или наполовину пуст. Все понимают, что надо сделать выгодным более поздний выход на пенсию и тем самым сократить расходы бюджета. Однако из-за идеологических ограничений явные цели подменяются их исковерканным отражением.

Альтернативный и более честный подход - одновременное повышение и пенсионного возраста, и размера пенсии. При этом у гражданина сохраняется право уйти с работы раньше, но с более низкой пенсией.

При таком подходе пенсия в 65 лет приравнивается к 100%, но если по каким-то причинам необходимо выйти на пенсию, например в 60 лет, можно получить право на пониженную пенсию. Именно по такому пути пошли европейские государства, когда принимали решения о постепенном увеличении пенсионного возраста. Конечно, такой путь гораздо сложней, ведь нужны расчеты и обоснования, но он более точно отражает суть проблемы и задает гражданам понятные ориентиры.

Второй нехороший момент кроется в сформировавшемся потребительском отношении к государству – если оно что-то дает, надо брать. Государство через пенсионную формулу предлагает отказаться от получения денег «здесь и сейчас», в обмен на более высокую пенсию «в будущем». Если посмотреть на последние пенсионные соцопросы, например ФОМ, видна обеспокоенность граждан, отмечающих желание государства снять с себя часть обязательств. Члены правительства перестали беспокоиться о репутации государства и могут позволить себе обвинять предшественников, которые в 2002 году «ошиблись» с первой версией реформы. Рациональное поведение в такой ситуации диктует гражданам сравнение суммы пенсии, которую можно потратить или вложить, и ожидаемые повышенные выплаты, до которых, во-первых, нужно дожить, а во-вторых, еще и поверить, что они реально выше именно из-за твоего решения, а не в результате очередной индексации.

Скорее всего, граждане решат получить пенсию немедленно, не доверяя обещаниям, что потом она будет больше.

И это серьезная проблема, особенно учитывая, что несбалансированность ПФР во многом возникла в 2010 году из-за опережающей индексации. Последние несколько лет рост пенсий превысил все мыслимые макроиндикаторы: инфляцию, рост заработной платы, рост ВВП и даже доходность на финансовых рынках. Я уверен, что в обществе все поддерживают повышение пенсий, и решение вывести пенсионеров из-за черты бедности было правильное и своевременное. Но как правильно замечают Алексей Кудрин (экс-министр финансов РФ) и Евсей Гурвич (руководитель Экономической экспертной группы, член Экономического совета при президенте), пенсионеры рассматриваются как электоральный ресурс, поэтому решение принималось, скорее, в политическом, а не в экономическом ключе – рост расходов не компенсировался ростом доходной базы.

Надо понимать, что у пенсионных обязательств государства есть современная стоимость (present value), которая рассчитывается как сумма всех назначенных выплат. В масштабах России это количество пенсионеров (40 млн человек), умноженное на среднюю пенсию 10 тыс. рублей и на усредненный период дожития, который составляет не менее 10-15 лет. Получается примерно 60 трлн рублей. Подобным образом любая компания в соответствии с МСФО отражает в своем балансе современную стоимость обязательств перед работниками и пенсионерами. Индексация назначенных пенсий на 10% означает не только и не столько рост расходов ПФР в текущем году на 10%, но одновременное увеличение современной стоимости всех государственных обязательств. Более того, повышение пенсий приводит к росту обязательств и перед работающими, которые будут сравнивать свои пенсионные права с уровнем пенсий текущих пенсионеров.

Плохо, что произошла подмена тезиса: пенсионная реформа и пенсионная формула должны работать десятилетиями, а предлагаемая экономия решает текущие задачи. Презентуя пенсионную формулу, правительственные спикеры почему-то сделали акцент на ожидаемом повышении пенсий, однако демографические условия к этому отнюдь не располагают. По расчетам самого же правительства, совокупный коэффициент замещения (отношения средней пенсии к средней зарплате) снизится к 2030 году до 23,7%. Количество пенсионеров превысит 45 млн человек и сравняется с численностью наемных работников, уплачивающих страховые взносы. Так что если у одного гражданина по новой формуле пенсия повысится, у другого она, скорее всего, понизится… Макроэкономика и микроэкономика вступают в диалектическое противоречие.

Между тем, пенсионная формула очень нужна. Задержка с этим тормозит все остальные элементы реформы – реформу досрочных пенсий, развитие корпоративных пенсионных программ и пенсионных программ для самозанятого населения. За дискуссией о методах балансировки пенсионного бюджета теряется главное – согласие в обществе. Пенсионная система – это, прежде всего, соглашение между поколениями. Нынешние работающие своими доходами обеспечивают и себя, и пенсионеров. Они должны быть уверены, что к моменту их выхода на пенсию следующее поколение продолжит финансировать пенсионную систему, и что их пенсия будет зависеть от тех страховых взносов, которые они уплачивают сейчас. Но если пенсионная формула, одобренная правительством без учета мнения экспертов, не понравится работающим гражданам, последствия могут быть самые непредсказуемые.

Страховка для выезда за границу дешевле
Рассчитайте стоимость полиса ЭКОНОМ для стран Шенгена
Globalrussians.com

Комментарии

Отзывы и комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Пожалуйста, авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.
 
Реклама


Архив материалов
Декабрь 2016
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 


Акции и спецпредложения банков
  • Вклады
  • Кредиты
  • Банковские карты
ВТБ 24БинбанкПромсвязьбанкРоссельхозбанкРайффайзенбанк
Ставки выше в интернет-банке!
Повышенные ставки в интернет-банке!
Откройте вклад через интернет-банк и получите повышенную ставку.
Вклад "Великолепная Семерка"
Свобода управления и ежедневный доход

Получайте доход каждый день и распоряжайтесь средствами, как вам удобнее. Пополняйте вклад без ограничения по минимальной сумме. Снимайте деньги со счета без потери процентов.
Вклад "Добро пожаловать!"
Вклад с возможностью пополнения!

— Высокая процентная ставка — до 11% годовых в рублях
— Пополнение в течение первых 50 дней
— Валюта вклада — рубли РФ
Вклад «Пенсионный Плюс»
Пенсионный вклад с возможностью пополнения без ограничения по сроку! Бесплатная карта с тарифным планом «Амурский тигр – карта к вкладу» при наличии вклада от 50 000 рублей!
Вклад «Выгодный»
Вклад с максимальной ставкой до 7,7% в год в рублях!

Преимущества вклада:

— лучшие ставки в рублях;
— получение процентов ежемесячно на текущий счет или причисление к сумме вклада;
— пролонгация;
— открытие вклада через интернет-банк Р-Коннект или в отделении
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по вкладам
АК Барс БанкВТБ 24ПромсвязьбанкЮниКредит БанкРосбанк
Выгодный автокредит от банка «АК Барс»
Если у Вас есть положительная кредитная история или «зарплатная» карта Банка, Вы можете принять участие в акции «Автомобиль без затрат» и оформить автокредит по программам «АК БАРС-Максимум», «АК БАРС-Льготный» без первоначального взноса и без повышенных процентов по кредиту.
Акция «Единая ставка»
Ипотека с господдержкой!
Ставка — 11,9% годовых на весь срок кредита. На приобретение строящегося или готового жилья от застройщика.
Ставка ниже. Квартира ближе!
Хотите улучшить жилищные условия? Для вас ипотека с господдержкой под 11,4%! 
Воспользуйтесь программой «Новостройка» со сниженной ставкой и вы сможете купить квартиру на первичном рынке жилья.
Кредит на Jaguar и Land Rover по ставке от 7,5%
Не упустите шанс стать владельцем нового автомобиля марки Jaguar (модели XE или XF), Land Rover (модели Discovery Sport или Range Rover Evoque) на великолепных условиях — кредит со ставкой от 7,5% годовых.

Все честно и прозрачно — убедитесь лично.
Просто деньги
Просто нужны деньги? Возьмите их на выгодных и понятных условиях в Росбанке. Просто деньги по ставке от 14,4% годовых.
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по потребительским кредитам
Ренессанс КредитАльфа-БанкЯР-БанкПромсвязьбанкБинбанк
Ренессанс Кредит
Тратьте деньги с выгодой вместе с кредитной картой банка «Ренессанс Кредит»! Вас ждут покупки по карте без начисление процентов в течение 55 дней, возобновляемая кредитная линия и бесплатное пополнение счета. Пока вы тратите деньги, банк возвращает вам на карту до 100% от суммы покупок в виде бонусов!
«РЖД — Альфа-банк»
Совершая покупки по этой карте, вы копите баллы программы «РЖД Бонус», чтобы обменять их на премиальные поездки в поездах дальнего следования и «Сапсан». Тратя от 20 000 руб. по карте ежемесячно, уже через полгода можно накопить на бесплатный премиальный билет.
Ваши возможности уже сегодня!
Кредитные карты ЯР-Банка 
Выгода от пользования картой: 
• Льготный период (беспроцентный кредит) – до 55 дней 
• Более 5000 точек пополнения карты 
• Удобный Интернет-банк и мобильный банк 
• Скидки у партнёров банка 
• Доставка карты бесплатно
Хорошее настроение
Хотите, банк подарит вам «Хорошее настроение»? 
Самое доступное, но очень практичное предложение для заряда позитивом и радостью! Первый год обслуживания бесплатно, получение карты в день обращения.
Детская карта «Юниор»
Карта Юниора создана специально для детей от 6 до 17 лет. Она научит вашего ребенка правильно распоряжаться карманными деньгами и даже зарабатывать. Начисление на остаток по счету — до 7% годовых.

ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по доходным картам
Сравните вклады
Узнайте где выгоднее держать сбережения. Более 1 500 вкладов российских банков
Новости и информация
Ежедневные финансовые новости России и мира, новости финансовых рынков, официальные сообщения организаций, советы потребителям, курсы валют, обзоры новых продуктов и специальных предложений.
Информация компаний
Справочная информация о банках, страховых компаниях, компаниях рынка FOREX, ситемах денежных переводов.
Финансовые продукты
Гид по продуктовым предложениям банков. Сравнение условий оформления кредитов и вкладов в российских банках. Более 3000 предложений кредитов и вкладов.
Специальные предложения
Специальные предложения банков и финансовых организаций: вклады, кредиты, кредитные карты, банковское обслуживание, кредиты для юридических лиц, страхование КАСКО, страхование туристов, др.
Ваш регион
Пожалуйста, укажите ваш регион проживания.
Это позволит вам получить информацию только для вашего региона.
BankDirect.pro