Партнер портала
Курсы валют на сегодня 03.12.2016 $63.5043 70.5977 £78.4278 ¥61.7356 65.3269
Страхование
Март 12, 2014, 14:24 | Пенсионное страхование | Forbes | Евсей Гурвич, руководитель Экономической экспертной группы

Сколько еще пенсионных реформ нас ожидает

Расчеты чиновников, что граждане начнут добровольно копить на пенсию, вряд ли оправдаются
Сколько еще пенсионных реформ нас ожидает
Не прошло и двух лет после последней пенсионной реформы, проведенной в 2010 году, а правительство уже готовит новые серьезные изменения в пенсионном хозяйстве. Они действительно необходимы, прежде всего потому, что нас, как и все без исключения страны мира, ожидает старение населения. Если сегодня на 100 работников, уплачивающих взносы, приходится 87 пенсионеров, уже к 2030 году их число сравняется, и затем соотношение продолжит расти. К 2050 году на 100 работников будет приходиться уже 135 пенсионеров. Без реформ доходы пенсионеров начнут падать по сравнению с зарплатой (хотя по покупательной способности они и будут увеличиваться). Другая опасность — правительство решит поддержать уровень пенсий, просто направляя в Пенсионный фонд все новые средства. Но тогда деньги будут отвлекаться от других не менее важных задач — таких как развитие здравоохранения или образования.

Что теряют пенсионеры?

В проекте новой реформы, подготовленном Министерством труда и социальной защиты, признается серьезность демографической угрозы. Но, к сожалению, анализ показывает, что предлагаемые меры недостаточны для решения проблемы старения. Более того, некоторые из них создают дополнительные риски. Это касается, например, реформы накопительной части пенсий. Здесь предлагается, во-первых, передать часть взносов в распределительную систему, а во-вторых, предоставить работникам выбор, направлять оставшуюся часть средств либо в накопительную, либо в распределительную систему. Причем в первом случае, вероятно, потребуется дополнительно вносить еще 2% заработка. В результате накопительная система окажется если не свернута, то серьезно сокращена. Что это означает для пенсионеров и что значит для экономики?

Пенсионеры теряют серьезный дополнительный источник доходов. Накопленные на индивидуальных счетах средства с учетом ежегодных поступлений от инвестирования могли бы компенсировать будущее ухудшение баланса между числом работников и пенсионеров. Экономика теряет источник «длинных денег», на нехватку которых так часто жалуется бизнес. Минтруда объясняет свое предложение тем, что доходность пенсионных накоплений была низкой, заметно отставала от темпов инфляции. Можно согласиться с тем, что такая ситуация делает накопления бессмысленными, однако сначала нужно разобраться, почему она сложилась и не может ли быть изменена? Опыт других стран показывает, что в среднем за длительный срок практически во всех странах доходность пенсионных накоплений существенно превышала инфляцию. Скажем, в Бразилии превышение составляло 6% годовых, Казахстане — 8%, Польше — 9%, Аргентине — 10%. Судя по этим данным, проблемы не в накопительной системе, а в способах управления средствами, которые установило наше правительство. Притом это не самая сложная задача из тех, которые нужно решить для создания у нас успешной экономики, ведь с ней справились все, даже не самые продвинутые страны.

Логично предположить, что сейчас, когда не отработаны новые правила игры и доходность накоплений низка, немногие выберут участие в накопительной системе. Соответственно ПФР получит дополнительные средства, облегчив себе жизнь сегодня, но увеличатся и пенсионные обязательства перед будущими пенсионерами. Однако по мере развития финансовых рынков и расширения круга инструментов для инвестирования пенсионных денег, все большее число граждан будет проявлять интерес к накоплениям (как постепенно все большее их число переводило свои деньги из государственной управляющей компании ВЭБ в негосударственные). Тем самым к моменту, когда придет время расплачиваться по увеличившимся пенсионным обязательствам, средств для этого у ПФР окажется не больше, а меньше.

Крест на инвестициях

Позиция правительства по накопительным пенсиям вызывает много вопросов. Нужны ли нашей экономике инвестиции? Есть ли сферы применения, где они могут окупаться и приносить ощутимую прибыль? Если такие места есть, почему правительство добровольно отказывается от серьезного источника особо ценных — долгосрочных — инвестиционных ресурсов? Если капиталу в нашей экономике нет приложений, каким образом мы намерены (в соответствии с указом президента от 7 мая) наращивать уровень инвестиций, доведя его до 27% ВВП к 2018 году? И как будут решаться все другие поставленные задачи: создание к 2020 году 25 млн высокопроизводительных рабочих мест, увеличение за семь лет производительности труда в 1,5 раза, повышение доли продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей?

Министерство труда предполагает, что место обязательных накоплений займет добровольное частное и корпоративное пенсионное страхование. Думаю, здесь желаемое выдается за действительное: даже среди наиболее развитых стран, имеющих значительно более зрелые финансовые рынки и несопоставимо более высокую финансовую грамотность населения, лишь в единичных случаях добровольные пенсии играют заметную роль.

Иногда можно услышать: «Зачем нам беспокоиться о том, какими будут пенсии через два или три десятилетия, когда у нас и сегодня немало серьезнейших проблем». Это глубоко ошибочная позиция. Во-первых, получателями пенсий в это время будут сегодняшние пенсионеры и работники, и правительство обязано думать, как обеспечить им достойную пенсию. А во-вторых, если мы не будем заботиться о своих перспективах, негативные последствия почувствуем быстро. Уход от решения пенсионных проблем в условиях старения населения означает, что с большой вероятностью правительству придется решать их самым «простым» способом — за счет увеличения налогов. Собственно, это уже было продемонстрировано, когда в 2011 году были резко повышены ставки социальных взносов. Дружные протесты бизнеса заставили правительство частично смягчить это решение, но прецедент создан. И теперь «дыры» в будущем пенсионном бюджете, как и опасный разрыв между пенсиями и зарплатой, будут восприниматься инвесторами как предвестник повышения налогов, снижающего доходность инвестиционных проектов. Меньше инвестиций — медленнее рост экономики: в проигрыше окажутся и пенсионеры, и остальные граждане.

Так что если правительство не решится на более серьезные меры в пенсионной сфере, нам придется снова и снова возвращаться к реформе. До тех пор пока мы не займемся ей с полной ответственностью и политической волей.

Страховка для выезда за границу дешевле
Рассчитайте стоимость полиса ЭКОНОМ для стран Шенгена
Globalrussians.com

Комментарии

Отзывы и комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Пожалуйста, авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.
 
Реклама


Архив материалов
Декабрь 2016
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 


Акции и спецпредложения банков
  • Вклады
  • Кредиты
  • Банковские карты
ВТБ 24БинбанкПромсвязьбанкРоссельхозбанкРайффайзенбанк
Ставки выше в интернет-банке!
Повышенные ставки в интернет-банке!
Откройте вклад через интернет-банк и получите повышенную ставку.
Вклад "Великолепная Семерка"
Свобода управления и ежедневный доход

Получайте доход каждый день и распоряжайтесь средствами, как вам удобнее. Пополняйте вклад без ограничения по минимальной сумме. Снимайте деньги со счета без потери процентов.
Вклад "Добро пожаловать!"
Вклад с возможностью пополнения!

— Высокая процентная ставка — до 11% годовых в рублях
— Пополнение в течение первых 50 дней
— Валюта вклада — рубли РФ
Вклад «Пенсионный Плюс»
Пенсионный вклад с возможностью пополнения без ограничения по сроку! Бесплатная карта с тарифным планом «Амурский тигр – карта к вкладу» при наличии вклада от 50 000 рублей!
Вклад «Выгодный»
Вклад с максимальной ставкой до 7,7% в год в рублях!

Преимущества вклада:

— лучшие ставки в рублях;
— получение процентов ежемесячно на текущий счет или причисление к сумме вклада;
— пролонгация;
— открытие вклада через интернет-банк Р-Коннект или в отделении
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по вкладам
ВТБ 24АК Барс БанкРосбанкПромсвязьбанкЮниКредит Банк
Акция «Единая ставка»
Ипотека с господдержкой!
Ставка — 11,9% годовых на весь срок кредита. На приобретение строящегося или готового жилья от застройщика.
Выгодный автокредит от банка «АК Барс»
Если у Вас есть положительная кредитная история или «зарплатная» карта Банка, Вы можете принять участие в акции «Автомобиль без затрат» и оформить автокредит по программам «АК БАРС-Максимум», «АК БАРС-Льготный» без первоначального взноса и без повышенных процентов по кредиту.
Просто деньги
Просто нужны деньги? Возьмите их на выгодных и понятных условиях в Росбанке. Просто деньги по ставке от 14,4% годовых.
Ставка ниже. Квартира ближе!
Хотите улучшить жилищные условия? Для вас ипотека с господдержкой под 11,4%! 
Воспользуйтесь программой «Новостройка» со сниженной ставкой и вы сможете купить квартиру на первичном рынке жилья.
Кредит на Jaguar и Land Rover по ставке от 7,5%
Не упустите шанс стать владельцем нового автомобиля марки Jaguar (модели XE или XF), Land Rover (модели Discovery Sport или Range Rover Evoque) на великолепных условиях — кредит со ставкой от 7,5% годовых.

Все честно и прозрачно — убедитесь лично.
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по автокредитам
Ренессанс КредитАльфа-БанкЯР-БанкПромсвязьбанкБинбанк
Ренессанс Кредит
Тратьте деньги с выгодой вместе с кредитной картой банка «Ренессанс Кредит»! Вас ждут покупки по карте без начисление процентов в течение 55 дней, возобновляемая кредитная линия и бесплатное пополнение счета. Пока вы тратите деньги, банк возвращает вам на карту до 100% от суммы покупок в виде бонусов!
«РЖД — Альфа-банк»
Совершая покупки по этой карте, вы копите баллы программы «РЖД Бонус», чтобы обменять их на премиальные поездки в поездах дальнего следования и «Сапсан». Тратя от 20 000 руб. по карте ежемесячно, уже через полгода можно накопить на бесплатный премиальный билет.
Ваши возможности уже сегодня!
Кредитные карты ЯР-Банка 
Выгода от пользования картой: 
• Льготный период (беспроцентный кредит) – до 55 дней 
• Более 5000 точек пополнения карты 
• Удобный Интернет-банк и мобильный банк 
• Скидки у партнёров банка 
• Доставка карты бесплатно
Хорошее настроение
Хотите, банк подарит вам «Хорошее настроение»? 
Самое доступное, но очень практичное предложение для заряда позитивом и радостью! Первый год обслуживания бесплатно, получение карты в день обращения.
Детская карта «Юниор»
Карта Юниора создана специально для детей от 6 до 17 лет. Она научит вашего ребенка правильно распоряжаться карманными деньгами и даже зарабатывать. Начисление на остаток по счету — до 7% годовых.

ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по доходным картам

Спецпредложения:

Сравните вклады
Узнайте где выгоднее держать сбережения. Более 1 500 вкладов российских банков
Новости и информация
Ежедневные финансовые новости России и мира, новости финансовых рынков, официальные сообщения организаций, советы потребителям, курсы валют, обзоры новых продуктов и специальных предложений.
Информация компаний
Справочная информация о банках, страховых компаниях, компаниях рынка FOREX, ситемах денежных переводов.
Финансовые продукты
Гид по продуктовым предложениям банков. Сравнение условий оформления кредитов и вкладов в российских банках. Более 3000 предложений кредитов и вкладов.
Специальные предложения
Специальные предложения банков и финансовых организаций: вклады, кредиты, кредитные карты, банковское обслуживание, кредиты для юридических лиц, страхование КАСКО, страхование туристов, др.
Ваш регион
Пожалуйста, укажите ваш регион проживания.
Это позволит вам получить информацию только для вашего региона.
BankDirect.pro