Партнер портала
Курсы валют на сегодня 03.12.2016 $63.5043 70.5977 £78.4278 ¥61.7356 65.3269
Вклады
Октябрь 8, 2012, 16:17 | Вклады | Финмаркет

Спасайте деньги на рублевых депозитах

Ни доллар, ни российские акции не защитят небольшой рублевый капитал в наши смутные времена
Спасайте деньги на рублевых депозитах

Мировая экономика так и не оправилась от кризиса, это значит, что бурного и устойчивого роста на фондовых рынках мы не увидим еще долго. Будет хорошо, если доходность в 2016 году относительно 2006-го будет выше нуля, полагает старший аналитик Национального рейтингового агентства Максим Васин. В любом случае, она будет ниже доходности в 17,3% годовых за период с 2003-го по 2012 год.

Именно поэтому сейчас не стоит торопиться с инвестициями в российские акции. Золотые времена российского фондового рынка — с 2005 по 2007 годы, когда ежегодная доходность составляла 40% годовых, а цены на нефть росли как на дрожжах — ушли безвозвратно. Более того, ожидаемая доходность рынка в течение следующих двух лет — отрицательная.

Возможно, момент для покупки российских акций придет в 2013–2015 годах. Однако до того времени стоит поберечь нервы и деньги: скорее всего, депозиты в рублях будут наиболее надежным и выгодным вложением на ближайший год.

Есть несколько причин, по которым российский фондовый рынок не будет бурно расти. Политические риски России инвесторы из других стран воспринимают как возросшие. Окончание выборного цикла — 2012 вылилось не в новую «экономическую стабильность», а в новую «политико-экономическую» стагнацию. Инвесторы разочарованы перспективами российского фондового рынка — это раз. Деньги из страны выводят — это два. Вместо IPO мы имеет buy-back и делистинг — это три. Отчетность первой половины 2011 года отражала крайне позитивные финансовые результаты. Теперь на фоне тех тенденций первое полугодие текущего года по многим компаниям выглядит удручающе. Цены на нефть стабильны — однако прибыли компаний не растут.

Если среднегодовая доходность рынка акций на уровне 3,3% не устраивает (это доходность по индексу ММВБ с начала 2006 года по сентябрь текущего включительно, до налогов и комиссий), имеет смысл обратить внимание на инструменты с фиксированной доходностью — депозиты и облигации.

Сейчас максимальные ставки по депозитам банков с относительно высоким уровнем надежности составляют около 12% годовых. Ставки доходности по облигациям банков с дюрацией около 1 года достигают 13–14% годовых. Величина накопленной инфляции с октября 2010-го по сентябрь 2012 года — 4,53% годовых. Мы ожидаем роста инфляции краткосрочно до 9–10% во второй половине 2012 года, однако в более долгосрочном плане, на фоне замедления экономики, она, очевидно, будет в рамках 7–8% годовых.

Доходность по вкладу, которую можно гарантированно получить, если разместить депозит в банке, занимающемся розничным кредитованием («Русский Стандарт», «Хоум Кредит», «Восточный экспресс», «Ренессанс Кредит», ТКС), как минимум, будет в 1,5 раза выше инфляции. Гарантии по таким вкладам выдаются государством через Агентство по страхованию вкладов. Без таких гарантий доход может быть еще на 1–2% выше.

Валютные риски в России принято трактовать оригинально. Несмотря на то, что все мы живем в рублевом пространстве, покупаем товары и еду за рубли, мы привыкли оценивать возможный рост курса доллара как риск, непосредственно затрагивающий нашу жизнь. Мы не можем спокойно спать, если курс доллара вдруг вырос на рубль. Наши проценты по рублевым вкладам кажутся нам смешными, когда мы видим снижение рубля.

Однако сторонникам размещения средств в валюту хочется напомнить две вещи. Во-первых, ставки при размещении валюты значительно ниже. Лучшие ставки по долларам и евро на 4–4,5% ниже рублевых. На обмене валюты на рубли и обратно можно потерять еще 1–2% (если, конечно, ваш доход не выражен в валюте или если вы не собираетесь тратить деньги за границей).

За последние почти 10 лет рублевая доходность вложений в доллары была нулевой. Евро принесли бы россиянам 1,73% годовых. Тем, кто вложился в доллары и евро в разгар предыдущего кризиса, до сих пор не везет: они теряли по 3,8% и 3,2% ежегодно. С 2009 года депозиты в рубля принесли бы более 14% годовых, а депозиты в валюте — 4,6% годовых в лучшем случае.

Кроме того, в российских банках валютные ставки по вкладам определяются как рублевые минус валютный риск. Поэтому единственный индикатор для валютной ставки — это ставка рублевая. Невозможно получить в валюте среднесрочную доходность, которая будет превышать рублевую.

Для тех, кто ищет высокий валютный доход, имеет смысл взглянуть на ETF, которые инвестируют в долларовые облигации компаний второго-третьего эшелонов — доходность в 10–12% по таким инструментам — не редкость. Для основной же массы инвесторов рублевые вклады — единственное средство разместить валюту.

Комментарии

Отзывы и комментарии могут оставлять только зарегистрированные пользователи.
Пожалуйста, авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.
 
Реклама


Архив материалов
Декабрь 2016
   1234
567891011
12131415161718
19202122232425
262728293031 


Акции и спецпредложения банков
  • Вклады
  • Кредиты
  • Банковские карты
ВТБ 24БинбанкПромсвязьбанкРоссельхозбанкРайффайзенбанк
Ставки выше в интернет-банке!
Повышенные ставки в интернет-банке!
Откройте вклад через интернет-банк и получите повышенную ставку.
Вклад "Великолепная Семерка"
Свобода управления и ежедневный доход

Получайте доход каждый день и распоряжайтесь средствами, как вам удобнее. Пополняйте вклад без ограничения по минимальной сумме. Снимайте деньги со счета без потери процентов.
Вклад "Добро пожаловать!"
Вклад с возможностью пополнения!

— Высокая процентная ставка — до 11% годовых в рублях
— Пополнение в течение первых 50 дней
— Валюта вклада — рубли РФ
Вклад «Пенсионный Плюс»
Пенсионный вклад с возможностью пополнения без ограничения по сроку! Бесплатная карта с тарифным планом «Амурский тигр – карта к вкладу» при наличии вклада от 50 000 рублей!
Вклад «Выгодный»
Вклад с максимальной ставкой до 7,7% в год в рублях!

Преимущества вклада:

— лучшие ставки в рублях;
— получение процентов ежемесячно на текущий счет или причисление к сумме вклада;
— пролонгация;
— открытие вклада через интернет-банк Р-Коннект или в отделении
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по вкладам
ВТБ 24АК Барс БанкРосбанкПромсвязьбанкЮниКредит Банк
Акция «Единая ставка»
Ипотека с господдержкой!
Ставка — 11,9% годовых на весь срок кредита. На приобретение строящегося или готового жилья от застройщика.
Выгодный автокредит от банка «АК Барс»
Если у Вас есть положительная кредитная история или «зарплатная» карта Банка, Вы можете принять участие в акции «Автомобиль без затрат» и оформить автокредит по программам «АК БАРС-Максимум», «АК БАРС-Льготный» без первоначального взноса и без повышенных процентов по кредиту.
Просто деньги
Просто нужны деньги? Возьмите их на выгодных и понятных условиях в Росбанке. Просто деньги по ставке от 14,4% годовых.
Ставка ниже. Квартира ближе!
Хотите улучшить жилищные условия? Для вас ипотека с господдержкой под 11,4%! 
Воспользуйтесь программой «Новостройка» со сниженной ставкой и вы сможете купить квартиру на первичном рынке жилья.
Кредит на Jaguar и Land Rover по ставке от 7,5%
Не упустите шанс стать владельцем нового автомобиля марки Jaguar (модели XE или XF), Land Rover (модели Discovery Sport или Range Rover Evoque) на великолепных условиях — кредит со ставкой от 7,5% годовых.

Все честно и прозрачно — убедитесь лично.
ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по автокредитам
Ренессанс КредитАльфа-БанкЯР-БанкПромсвязьбанкБинбанк
Ренессанс Кредит
Тратьте деньги с выгодой вместе с кредитной картой банка «Ренессанс Кредит»! Вас ждут покупки по карте без начисление процентов в течение 55 дней, возобновляемая кредитная линия и бесплатное пополнение счета. Пока вы тратите деньги, банк возвращает вам на карту до 100% от суммы покупок в виде бонусов!
«РЖД — Альфа-банк»
Совершая покупки по этой карте, вы копите баллы программы «РЖД Бонус», чтобы обменять их на премиальные поездки в поездах дальнего следования и «Сапсан». Тратя от 20 000 руб. по карте ежемесячно, уже через полгода можно накопить на бесплатный премиальный билет.
Ваши возможности уже сегодня!
Кредитные карты ЯР-Банка 
Выгода от пользования картой: 
• Льготный период (беспроцентный кредит) – до 55 дней 
• Более 5000 точек пополнения карты 
• Удобный Интернет-банк и мобильный банк 
• Скидки у партнёров банка 
• Доставка карты бесплатно
Хорошее настроение
Хотите, банк подарит вам «Хорошее настроение»? 
Самое доступное, но очень практичное предложение для заряда позитивом и радостью! Первый год обслуживания бесплатно, получение карты в день обращения.
Детская карта «Юниор»
Карта Юниора создана специально для детей от 6 до 17 лет. Она научит вашего ребенка правильно распоряжаться карманными деньгами и даже зарабатывать. Начисление на остаток по счету — до 7% годовых.

ПодробнееПодробнееПодробнееПодробнееПодробнее
Все спецпредложения по доходным картам

Спецпредложения:

Сравните вклады
Узнайте где выгоднее держать сбережения. Более 1 500 вкладов российских банков
Новости и информация
Ежедневные финансовые новости России и мира, новости финансовых рынков, официальные сообщения организаций, советы потребителям, курсы валют, обзоры новых продуктов и специальных предложений.
Информация компаний
Справочная информация о банках, страховых компаниях, компаниях рынка FOREX, ситемах денежных переводов.
Финансовые продукты
Гид по продуктовым предложениям банков. Сравнение условий оформления кредитов и вкладов в российских банках. Более 3000 предложений кредитов и вкладов.
Специальные предложения
Специальные предложения банков и финансовых организаций: вклады, кредиты, кредитные карты, банковское обслуживание, кредиты для юридических лиц, страхование КАСКО, страхование туристов, др.
Ваш регион
Пожалуйста, укажите ваш регион проживания.
Это позволит вам получить информацию только для вашего региона.
BankDirect.pro