2017-05-03 ОФЗ или вклад: где лучше хранить сбережения?

Банки для вкладчиков

ОФЗ или вклад: где лучше хранить сбережения?

7517   3 мая 2017
Фото: svopi
Полина Коршунова Редактор BD

Что выбрать — открыть привычный депозит или купить облигации государства? Разобраться помогли эксперты

Недавно государство осуществило первый выпуск облигаций федерального займа, которые мог приобрести любой желающий. Всего за неделю ВТБ 24 принял 2 тыс. заявок от клиентов на общую сумму более 2 млрд р. Такой спрос можно объяснить в том числе ажиотажем, сложившимся вокруг новости о выпуске первых за долгое время «народных облигаций». Пора, наконец, решить, кому одолжить свои деньги — государству или банку?

Доходность

Это один из главных вопросов, которым озабочены большинство вкладчиков — сколько они смогут получить за то, что дают пользоваться своими средствами?

За апрель, несмотря на снижение ключевой ставки, средняя ставка по вкладам подросла и составила 7,94%. Произошло это в результате введения Сбербанком нового вклада «Память поколений» к 9 мая с доходностью до 7% годовых. 

Кроме того, некоторые крупные банки готовы предложить клиентам вклады с повышенной доходностью. В банке «Открытие» ставка по депозиту «Основной доход» составляет до 8,55%, а при открытии вклада в его филиале — Рокетбанке — доходность и вовсе составит 9,5% годовых. В Русском Стандарте можно открыть вклад «Максимальный доход» по ставке 8% годовых. В ЮниКредитБанке вклад «Для жизни» при условии оформления страхового полиса можно получить ставку в 9% годовых. 

Иными словами, вклад с доходностью выше средней можно найти и в крупном банке. Стоит, правда, уточнить, что в основном такие вклады имеют не самые гибкие условия — у многих отсутствует возможность частичного снятия и пополнения, льготное досрочное закрытие также в большинстве случаев не доступно. 

Что касается ОФЗ, то их доходность будет варьироваться в зависимости от того, бумаги какого выпуска вы приобрели. Первый, дебютный выпуск, состоявшийся неделю назад, обеспечит вам доходность в 7,5% годовых при условии, что вы продержите средства 3 года. Ставка купона второго выпуска составит уже 8%, третьего — 8,5%, четвертого — 9%, пятого — 10%, шестого — 10,5%.

Облигации можно вернуть в любой момент, но в этом случае вы потеряете доходность — полностью или частично. Если вы возвращаете облигации раньше чем через 12 месяцев после покупки, то получите только вложенные вами деньги. Если прошло больше года, то вам начислят купонный доход в размере 7,5%, а также вложенные деньги. Если же вы продержали облигации все три года — получите не только стоимость облигаций, но и купонный доход в размере около 8,5% годовых за каждый год. 

Однако, есть шанс, что доходность облигаций со временем будет снижаться: 

«В определении ставок можно ориентироваться на рыночную конъюнктуру, если ставки на рынке рублевого госдолга будут снижаться, то и доходность по следующим выпускам будет ниже, — поясняет представительница пресс-службы Сбербанка Полина Тризонова. — Но это определяет сам Минфин исходя из целей выпуска». 

Получается, что «народные облигации» в сравнении со вкладами менее мобильны — вклад вы можете открыть на один год, и если вас что-то перестало устраивать в условиях или просто нашли предложение интереснее, можно смело закрыть его год спустя и «переложить деньги». По облигациям же наибольший доход вы сможете выгадать только три года спустя. 

Сумма

Многие банки ограничивают минимальные суммы по вкладам — она может начинаться от 1000 р. и ограничиваться несколькими миллионами, у каждого банка свои условия. По ОФЗ же минимальную и максимальную сумму вложений определил Минфин: стоимость 1 облигации составляет 1 тыс. р., минимальная сумма инвестиций 30 тыс. р., а максимальная — 15 млн р. 

Налоги

Купонный доход не облагается налогом, однако, есть случаи, когда заплатить все-таки придется.

«Процентный доход (купоны) по государственным облигациям не облагаются налогом. Если из-за рыночной конъюнктуры клиент вдруг сможет купить облигации дешевле их номинала и дождется их погашения по номиналу, то этот маленький кусочек дохода будет обложен подоходным налогом в 13%. Банк является налоговым агентом, и сам удержит налог, клиенту самому ничего делать не придется», — комментирует онлайн-журналу BANKDIRECT.PRO Сергей Лукьянов, директор инвестиционного департамента ВТБ24. 

Вклады на сегодняшний день не облагаются налогом, и сей факт очень тревожит Министерство финансов. По мнению замминистра финансов РФ Ильи Трунина, который отвечает в министерстве за налоговую политику, доход от депозитов следует облагать налогом на доходы физических лиц (НДФЛ).

«Мы считаем, что в этом направлении надо идти. Потому что не очень понятно, почему мы такой вид доходов не облагаем вовсе. Я не могу найти рациональных объяснений. Почему с любых зарплат, даже ниже средней, удерживается налог на доходы физических лиц, а если человек получает миллион рублей в год процентов, например, то он не платит ни рубля НДФЛ с этих доходов», — сказал он.​

В октябре прошлого года с похожим предложением выступил замглавы Минфина Алексей Моисеев, однако, пока никаких конкретных предложений не выдвигалось. Но пока вклады выигрывают у ОФЗ относительно налогообложения. 

Аудитория

Хотя облигации федерального займа и прозвали «народными облигациями», мы все-таки уточнили у банкиров, для кого больше подходит подобный инвестиционный инструмент? 

«По текущей статистике мы видим, что спрос, в основном, есть со стороны состоятельных клиентов», — прокомментировала представительница пресс-службы Сбербанка Полина Тризонова. 

В ВТБ 24, напротив, рассчитывают, что новый долговой инструмент будет интересен для широких слоев населения, в том числе и для граждан, мало знакомых с финансовым рынком, не ориентирующихся на нем. 

«Наши ожидания объясняются двумя причинами: во-первых, простота операций с этими облигациями, во-вторых, привлекательная доходность при низких уровнях риска. Доходность по ОФЗ-н планируется установить на уровне примерно на 0,5% годовых выше, чем по обращающимся ОФЗ. С учетом премии к обычным ОФЗ, продукт может быть интересен и опытным инвесторам. Считайте сами, клиент в любой момент может вернуть вложенные средства, а если додержит облигации до погашения, то получит вполне приличную доходность от государства, явно превышающую среднюю ставку по депозитам», — сказал Сергей Лукьянов. 

Гарантии

Как известно, в России принимать вклады населения могут только банки, зарегистрированные в системе страхования вкладов. Если у банка будет отозвана лицензия, возврат гарантированной суммы в 1,4 млн р. обеспечивает Агентство о страхованию вкладов. Сумму свыше этой вкладчик можно получить в порядке 3 очереди, то есть, после продажи имущества банка. 

Однако, в последнее время все чаще всплывают случаи, когда у банков после отзыва лицензии всплывают проблемы с реестром вкладчиков. В этом случае АСВ с большой неохотой возвращает вклады тем, кого в этом списке не оказалось. Так, вкладчиков банка «Камский горизонт» ждут судебные тяжбы с Агентством за свои «кровные». 

ОФЗ же является долговым обязательством государства, обеспеченное всем его имуществом. 

«Таким образом, все права по ОФЗ-н гарантирует само государство, то есть отсутствуют те риски, которые имеются при инвестировании в корпоративные акции и облигации. Преимуществом облигаций для населения является безусловное обязательство государства вернуть всю вложенную сумму (по сравнению с ограничением суммы вложений по депозитам — 1,4 млн. рублей)», — пояснил Сергей Лукьянов. 

В чем же хранить деньги?

Этот вопрос мы задали консультанту по личным финансам Екатерине Баевой. По ее мнению, сравнивать вклады и ОФЗ-н вообще не стоит, так как это разные финансовые инструменты, которые нужно использовать для разных целей. 

«Если в вашем портфеле нет ничего сложнее, чем депозит, а слово „брокерский счет“ наводит на вас ужас, но хочется держать деньги в рублях, но в более надежном месте, чем вклад, то стоит купить ОФЗ. Если у вас уже есть брокерский счет и вы являетесь более продвинутым инвестором, то лучше немного разобраться и купить ОФЗ на брокерский счет (обыкновенные), они интереснее. Например, такие облигации ОФЗ 52001 ИН, ОФЗ 26218 ПД, ОФЗ 26216 ПД (но вообще стоит изучить вопрос и подобрать подходящие под срок инвестирования)», — уточнила эксперт. 
В конечном счете покупать ли «народные облигации» или оставить деньги на «народных вкладах» — решать вам!
ПРОВЕРЬ СЕБЯ!: ВКЛАДЫ №1 ВКЛАДЫ №2

КОММЕНТАРИИ: 1

Valdemaras
4 Май 2017
Спокойней всё же хранить а трёхлитровой БАНКЕ - ни процентов от покупки-продажи,ни налогов,а что без годлвых процентов, так и рост цен с инфляцией всё нивелирует.
Спокойней всё же хранить а трёхлитровой БАНКЕ - ни процентов от покупки-продажи,ни налогов,а что без годлвых процентов, так и рост цен с инфляцией всё нивелирует.

ЛУЧШЕЕ ЗА НЕДЕЛЮ

Я ВЫБИРАЮ БАНК!

Результаты нашего постоянного опроса для клиентов российских банков — «Я выбираю банк!».
ТОП-10 БАНКОВ ОЦЕНКА
1. АК БАРС БАНК 8,12
2. БАНК ТИНЬКОФФ 7,84
3. ВТБ 7,67
4. БАНК АВАНГАРД 7,62
5. УРАЛЬСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ 7,20
6. БИНБАНК 7,13
7. ХОУМ КРЕДИТ БАНК 6,92
8. ОТКРЫТИЕ 6,75
9. АЛЬФА-БАНК 6,57
10. ПРОМСВЯЗЬБАНК 6,29
В опросе участвуют ТОП-50 российских банков по версии журнала BankDirect.pro.
Результаты опроса обновляются ежедневно.

ОЦЕНИТЕ СВОЙ БАНК

Оцените работу своего банка по шкале от 1 до 10, где 10 — лучший результат, а 1 — показатель отсутствия качества работы банка.
Благодарим вас за участие в опросе!
ВАША ОЦЕНКА
МЕСТОРАСПОЛОЖЕНИЕ / ГРАФИК РАБОТЫ
СКОРОСТЬ ОБСЛУЖИВАНИЯ
КОМПЕТЕНТНОСТЬ СОТРУДНИКОВ
СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ
СТАВКИ ПО КРЕДИТАМ
ПОДДЕРЖКА КЛИЕНТА ПО ТЕЛЕФОНУ
САЙТ И ПРИЛОЖЕНИЕ БАНКА
БАНК МЕНЯ НЕ ОБМАНУЛ
БАНК РЕШИЛ МОЮ ПРОБЛЕМУ
Я РЕКОМЕНДУЮ ЭТОТ БАНК

СЮЖЕТЫ