ВЫБРАТЬ БАНК ДЛЯ ОБСЛУЖИВАНИЯ

ВКЛАДЫ КРЕДИТЫ
2017-10-23 Резервный фонд: вклад или ОФЗ?

Банки для вкладчиков

Резервный фонд: вклад или ОФЗ?

Фото: Depositphotos
Полина Коршунова Редактор BD

«Народные» облигации одновременно манят и отталкивают. Разобрали с экспертами, можно ли использовать этот финансовый инструмент для размещения резервного фонда

Осень — отличное время, чтобы посчитать, сколько вы отложили запасов и будет ли сложной для вас зима. Если вспомнить, что творилось зимой 2014 года, когда на фоне банковского и финансового кризиса в стране многие граждане столкнулись с нехваткой денег. Когда тебе нечем платить за ипотеку, да еще и на работе возможны сокращения, перепугаешься не на шутку.

Чтобы такие ситуации случались с вами разве что в кошмарном сне, специалисты советуют завести резервный фонд. Там будет хранится сумма в размере 3–6 ваших ежемесячных зарплат, которой вам хватит, чтобы пережить временные трудности в случае потери работы. Но где этот резервный фонд хранить? Не под подушкой же, в самом деле. На этот сложный, практически философский вопрос, попытались ответить авторы «Марафона по личным финансам», финансовые консультанты Екатерина Баева и Виталий Лучинский.

Что не так с депозитами?

Россияне не проявили бы такого живого интереса к теме ОФЗ, если бы старый добрый способ сбережения денег — банковский вклад — отвечал всем критериям идеальной «копилки». Но после зачистки банковского сектора доверие к кредитным организациям безнадежно подорвано. Никогда не знаешь, какой банк раздавит прессом ЦБ следующим.

Да и процентные ставки оставляют желать лучшего. В так называемых «надежных» банках они достигли исторически смешных значений и перекрывают разве что инфляцию, которую регулятор старательно подсчитывает каждый месяц. Другое дело, что личные кошельки россиян говорят о совершенно другой инфляции, для которой подобные ставки оказываются бесполезными.

«Пониженный процент, если депозит с возможностью пополнения и частичного снятия. Или нет возможности пополнения и частичного снятия. Если процент хороший, то, как правило банк ненадежный. Возможны ограничения по минимальной сумме и срокам. Например, сейчас распространена ситуация, когда на год ставка 6,5%, а на 2 года уже 5%», — перечислил недостатки вкладов Виталий Лучинский.

Однако, у вкладов есть безусловное преимущество — гарантия выплаты всей суммы в пределах 1,4 млн р. Конечно, и здесь мы встречаем множество нюансов, но факт остается фактом: депозит обладает определенной гарантией, прописанной в законе. На ОФЗ же прописанных гарантий подобного рода нет. Единственной гарантией является то, что вашим фактическим заемщиком является Минфин, и если он по каким-то причинам не сможет расплатиться с вами, это значит, что в стране наступил дефолт.

Что же, выбрать ОФЗ?

Екатерина Баева не дает однозначного ответа на этот вопрос, но утверждает, что «гособлигации — это самое надежное, что есть в стране».

«По сути облигации — это заем какой-то компании или государству. За то, что деньги у Вас одалживают, эмитент (тот, кто выпустил облигацию) платит Вам процент. На бытовом уровне понятно, что не каждый кредитор одинаково хорош, обязательно отдаст деньги в полном объеме и будет регулярно платить проценты. И, опять же, интуитивно понятно, что, чем рискованнее эмитент, тем больше процент. Поскольку основная характеристика резервного фонда — это надежность, то если для резервного фонда использовать облигации, стоит остановить свой выбор на очень надежных, а именно государственных облигациях (ОФЗ — облигации федерального займа)», — объясняет она.

Эксперт указывает, что люди часто ошибочно различают гарантии АСВ и гарантии Минфина.

«На самом деле фонд АСВ также, в конечном итоге, гарантирован правительством РФ. И гарантии АСВ и ОФЗ одного порядка. Я не думаю, что может случиться такая ситуация. Если по государственным облигациям платить не будут, вряд ли какой-то частный или государственный банк будет себя прекрасно чувствовать и выполнять все свои обязательства. И у фонда АСВ проблемы неминуемо возникнут. Поэтому надежность ОФЗ и депозитов в рамках лимита АСВ (1,4 млн.) одинаковая», — рассказывает Баева.

А если по надежности вклад и облигация не слишком отличаются, неизбежно наш взор обращается на доходность. О вкладах мы уже рассказали, а что предлагает нам ОФЗ?

Виталий Лучинский указывает, что несмотря на повышенную в сравнении со вкладом доходность гособлигаций, она тоже имеет определенные ограничения.

«Для того, чтобы она была больше, надо продержать облигацию три года. Чем ближе к концу срока жизни облигации ее покупать, тем меньше будет доходность», — комментирует финансовый консультант.

Напомним, что ставка по ОФЗ-н сегодня составляет от 7 до 10,1% годовых и увеличивается к концу срока. Вроде заманчиво, но многих людей останавливает от покупки ОФЗ и уж тем более формирования на его основе резервного фонда сам процесс покупки ценных бумаг и дальнейшее получение дохода. Со вкладом все понятно — ты одолжил денег банку под процент, в конце срока вклада в этом же банке свой вклад с процентами забрал. А как с ОФЗ?

Как работают облигации

«ВТБ даже заявляет, что это „не сложнее, чем открытие вклада“. Спорное утверждение, потому что одновременно с договором банковского счета клиенту будет открыт брокерский счет и счет в депозитарии», — указывает Лучинский.

У облигации есть купон, который выплачивается держателю с определенной периодичностью. Для ОФЗ-н это каждые полгода, при этом даты выплат известны заранее.

«Между этими датами купон выплачивается только в случае покупки/продажи облигации, покупатель уплачивает продавцу цену облигации плюс накопленный купонный доход (НКД). Соответственно, если вы продавец, то вы этот НКД получаете вместе с ценой, если вы покупатель, то вы платите НКД дополнительно к цене облигации. У ОФЗ-н точно такой же механизм», — рассуждает Лучинский.

В качестве примера, финансовый консультант приводит такие цифры: представим облигацию с ценой 1000 руб. и купоном 100 руб. в год. Купон выплачивается два раза в год 1 января и 1 июля по 50 руб. Если вы покупаете облигацию 1 апреля, то надо будет заплатить 1000 руб. + 25 руб. накопившийся купон.

Чтобы вернуть средства, нужно просто придти в банк (ВТБ или Сбербанк, смотря, где покупали облигации) и продать свои ОФЗ-н обратно банку. Цена ОФЗ-н еженедельно устанавливается в зависимости от цен рыночных ОФЗ.

Но свои минусы у «народных» облигаций тоже есть. Во-первых, огромные комиссии — от 0,5% до 1,5%. По словам Лучинского, в сравнении с комиссиями на обычном брокерском счете, это просто грабеж. Во-вторых, потеря дохода при продаже ОФЗ-н раньше срока.

«Именно большие комиссии делают ОФЗ-н неподходящим инструментом для резервного фонда. Т. к. каждый раз при операциях купли-продажи будет теряться процент. Особенно, если вы в процессе формирования резервного фонда», — указывает Лучинский.

Однако, если выбор стоит исключительно между вкладом и ОФЗ, то Екатерина Баева склоняется все же в сторону последнего.

«Для ОФЗ лимита 1,4 млн. нет, как нет и задержек по выплатам и некоторых особенностей, например: забалансовых вкладчиков, судебных процессов с АСВ и прочее. При условии, что мы выбрали надежного брокера. По совокупности этих факторов ОФЗ, на мой взгляд, гораздо более надежная вещь, чем депозит даже в рамках лимита АСВ», — уточнила она.

Но, конечно, выбор все равно будет за вами, дорогие читатели.

Справка BD 

Кстати, в июне мы выпускали подобный текст, сравнивая условия вкладов и ОФЗ-н. Тогда мы отчасти склонялись в сторону вкладов, так как ставки по ним могли конкурировать с облигациями. У того же Сбербанка был вклад «Память поколений» со ставкой 7% годовых. Сейчас же максимум, что вы можете получить — 5,63% годовых по непополняемому вкладу. Кажется, чаша весов сама склонилась в сторону ОФЗ.

БАНКИ В СТАТЬЕ: СБЕРБАНК РОССИИ ВТБ
ПРОВЕРЬ СЕБЯ!: ВКЛАДЫ №1 ВКЛАДЫ №2

КОММЕНТАРИИ: 0

ЛУЧШЕЕ ЗА НЕДЕЛЮ

Я ВЫБИРАЮ БАНК!

Результаты нашего постоянного опроса для клиентов российских банков — «Я выбираю банк!».
ТОП-10 БАНКОВ ОЦЕНКА
1. АК БАРС БАНК 8,54
2. БАНК АВАНГАРД 7,85
3. БАНК ТИНЬКОФФ 7,84
4. ВТБ 24 7,74
5. РОССЕЛЬХОЗБАНК 7,04
6. ХОУМ КРЕДИТ БАНК 6,95
7. УРАЛЬСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ 6,78
8. ОТКРЫТИЕ 6,75
9. БИНБАНК 6,72
10. РЕНЕССАНС КРЕДИТ 6,57
В опросе участвуют ТОП-50 российских банков по версии журнала BankDirect.pro.
Результаты опроса обновляются ежедневно.

ОЦЕНИТЕ СВОЙ БАНК

Оцените работу своего банка по шкале от 1 до 10, где 10 — лучший результат, а 1 — показатель отсутствия качества работы банка.
Благодарим вас за участие в опросе!
ВАША ОЦЕНКА
МЕСТОРАСПОЛОЖЕНИЕ / ГРАФИК РАБОТЫ
СКОРОСТЬ ОБСЛУЖИВАНИЯ
КОМПЕТЕНТНОСТЬ СОТРУДНИКОВ
СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ
СТАВКИ ПО КРЕДИТАМ
ПОДДЕРЖКА КЛИЕНТА ПО ТЕЛЕФОНУ
САЙТ И ПРИЛОЖЕНИЕ БАНКА
БАНК МЕНЯ НЕ ОБМАНУЛ
БАНК РЕШИЛ МОЮ ПРОБЛЕМУ
Я РЕКОМЕНДУЮ ЭТОТ БАНК

СЮЖЕТЫ

Сюжет: Банки для вкладчиков
Таможенная карта
Я выбираю банк!Я выбираю банк!