ВЫБРАТЬ БАНК ДЛЯ ОБСЛУЖИВАНИЯ

ВКЛАДЫ КРЕДИТЫ
2017-10-23 Резервный фонд: вклад или ОФЗ?

Банки для вкладчиков

Резервный фонд: вклад или ОФЗ?

Фото: Depositphotos
Полина Коршунова Редактор BD

«Народные» облигации одновременно манят и отталкивают. Разобрали с экспертами, можно ли использовать этот финансовый инструмент для размещения резервного фонда

Осень — отличное время, чтобы посчитать, сколько вы отложили запасов и будет ли сложной для вас зима. Если вспомнить, что творилось зимой 2014 года, когда на фоне банковского и финансового кризиса в стране многие граждане столкнулись с нехваткой денег. Когда тебе нечем платить за ипотеку, да еще и на работе возможны сокращения, перепугаешься не на шутку.

Чтобы такие ситуации случались с вами разве что в кошмарном сне, специалисты советуют завести резервный фонд. Там будет хранится сумма в размере 3–6 ваших ежемесячных зарплат, которой вам хватит, чтобы пережить временные трудности в случае потери работы. Но где этот резервный фонд хранить? Не под подушкой же, в самом деле. На этот сложный, практически философский вопрос, попытались ответить авторы «Марафона по личным финансам», финансовые консультанты Екатерина Баева и Виталий Лучинский.

Что не так с депозитами?

Россияне не проявили бы такого живого интереса к теме ОФЗ, если бы старый добрый способ сбережения денег — банковский вклад — отвечал всем критериям идеальной «копилки». Но после зачистки банковского сектора доверие к кредитным организациям безнадежно подорвано. Никогда не знаешь, какой банк раздавит прессом ЦБ следующим.

Да и процентные ставки оставляют желать лучшего. В так называемых «надежных» банках они достигли исторически смешных значений и перекрывают разве что инфляцию, которую регулятор старательно подсчитывает каждый месяц. Другое дело, что личные кошельки россиян говорят о совершенно другой инфляции, для которой подобные ставки оказываются бесполезными.

«Пониженный процент, если депозит с возможностью пополнения и частичного снятия. Или нет возможности пополнения и частичного снятия. Если процент хороший, то, как правило банк ненадежный. Возможны ограничения по минимальной сумме и срокам. Например, сейчас распространена ситуация, когда на год ставка 6,5%, а на 2 года уже 5%», — перечислил недостатки вкладов Виталий Лучинский.

Однако, у вкладов есть безусловное преимущество — гарантия выплаты всей суммы в пределах 1,4 млн р. Конечно, и здесь мы встречаем множество нюансов, но факт остается фактом: депозит обладает определенной гарантией, прописанной в законе. На ОФЗ же прописанных гарантий подобного рода нет. Единственной гарантией является то, что вашим фактическим заемщиком является Минфин, и если он по каким-то причинам не сможет расплатиться с вами, это значит, что в стране наступил дефолт.

Что же, выбрать ОФЗ?

Екатерина Баева не дает однозначного ответа на этот вопрос, но утверждает, что «гособлигации — это самое надежное, что есть в стране».

«По сути облигации — это заем какой-то компании или государству. За то, что деньги у Вас одалживают, эмитент (тот, кто выпустил облигацию) платит Вам процент. На бытовом уровне понятно, что не каждый кредитор одинаково хорош, обязательно отдаст деньги в полном объеме и будет регулярно платить проценты. И, опять же, интуитивно понятно, что, чем рискованнее эмитент, тем больше процент. Поскольку основная характеристика резервного фонда — это надежность, то если для резервного фонда использовать облигации, стоит остановить свой выбор на очень надежных, а именно государственных облигациях (ОФЗ — облигации федерального займа)», — объясняет она.

Эксперт указывает, что люди часто ошибочно различают гарантии АСВ и гарантии Минфина.

«На самом деле фонд АСВ также, в конечном итоге, гарантирован правительством РФ. И гарантии АСВ и ОФЗ одного порядка. Я не думаю, что может случиться такая ситуация. Если по государственным облигациям платить не будут, вряд ли какой-то частный или государственный банк будет себя прекрасно чувствовать и выполнять все свои обязательства. И у фонда АСВ проблемы неминуемо возникнут. Поэтому надежность ОФЗ и депозитов в рамках лимита АСВ (1,4 млн.) одинаковая», — рассказывает Баева.

А если по надежности вклад и облигация не слишком отличаются, неизбежно наш взор обращается на доходность. О вкладах мы уже рассказали, а что предлагает нам ОФЗ?

Виталий Лучинский указывает, что несмотря на повышенную в сравнении со вкладом доходность гособлигаций, она тоже имеет определенные ограничения.

«Для того, чтобы она была больше, надо продержать облигацию три года. Чем ближе к концу срока жизни облигации ее покупать, тем меньше будет доходность», — комментирует финансовый консультант.

Напомним, что ставка по ОФЗ-н сегодня составляет от 7 до 10,1% годовых и увеличивается к концу срока. Вроде заманчиво, но многих людей останавливает от покупки ОФЗ и уж тем более формирования на его основе резервного фонда сам процесс покупки ценных бумаг и дальнейшее получение дохода. Со вкладом все понятно — ты одолжил денег банку под процент, в конце срока вклада в этом же банке свой вклад с процентами забрал. А как с ОФЗ?

Как работают облигации

«ВТБ даже заявляет, что это „не сложнее, чем открытие вклада“. Спорное утверждение, потому что одновременно с договором банковского счета клиенту будет открыт брокерский счет и счет в депозитарии», — указывает Лучинский.

У облигации есть купон, который выплачивается держателю с определенной периодичностью. Для ОФЗ-н это каждые полгода, при этом даты выплат известны заранее.

«Между этими датами купон выплачивается только в случае покупки/продажи облигации, покупатель уплачивает продавцу цену облигации плюс накопленный купонный доход (НКД). Соответственно, если вы продавец, то вы этот НКД получаете вместе с ценой, если вы покупатель, то вы платите НКД дополнительно к цене облигации. У ОФЗ-н точно такой же механизм», — рассуждает Лучинский.

В качестве примера, финансовый консультант приводит такие цифры: представим облигацию с ценой 1000 руб. и купоном 100 руб. в год. Купон выплачивается два раза в год 1 января и 1 июля по 50 руб. Если вы покупаете облигацию 1 апреля, то надо будет заплатить 1000 руб. + 25 руб. накопившийся купон.

Чтобы вернуть средства, нужно просто придти в банк (ВТБ или Сбербанк, смотря, где покупали облигации) и продать свои ОФЗ-н обратно банку. Цена ОФЗ-н еженедельно устанавливается в зависимости от цен рыночных ОФЗ.

Но свои минусы у «народных» облигаций тоже есть. Во-первых, огромные комиссии — от 0,5% до 1,5%. По словам Лучинского, в сравнении с комиссиями на обычном брокерском счете, это просто грабеж. Во-вторых, потеря дохода при продаже ОФЗ-н раньше срока.

«Именно большие комиссии делают ОФЗ-н неподходящим инструментом для резервного фонда. Т. к. каждый раз при операциях купли-продажи будет теряться процент. Особенно, если вы в процессе формирования резервного фонда», — указывает Лучинский.

Однако, если выбор стоит исключительно между вкладом и ОФЗ, то Екатерина Баева склоняется все же в сторону последнего.

«Для ОФЗ лимита 1,4 млн. нет, как нет и задержек по выплатам и некоторых особенностей, например: забалансовых вкладчиков, судебных процессов с АСВ и прочее. При условии, что мы выбрали надежного брокера. По совокупности этих факторов ОФЗ, на мой взгляд, гораздо более надежная вещь, чем депозит даже в рамках лимита АСВ», — уточнила она.

Но, конечно, выбор все равно будет за вами, дорогие читатели.

Справка BD 

Кстати, в июне мы выпускали подобный текст, сравнивая условия вкладов и ОФЗ-н. Тогда мы отчасти склонялись в сторону вкладов, так как ставки по ним могли конкурировать с облигациями. У того же Сбербанка был вклад «Память поколений» со ставкой 7% годовых. Сейчас же максимум, что вы можете получить — 5,63% годовых по непополняемому вкладу. Кажется, чаша весов сама склонилась в сторону ОФЗ.

БАНКИ В СТАТЬЕ: СБЕРБАНК РОССИИ ВТБ
ПРОВЕРЬ СЕБЯ!: ВКЛАДЫ №1 ВКЛАДЫ №2

КОММЕНТАРИИ: 0

ЛУЧШЕЕ ЗА НЕДЕЛЮ

Я ВЫБИРАЮ БАНК!

Результаты нашего постоянного опроса для клиентов российских банков — «Я выбираю банк!».
ТОП-10 БАНКОВ ОЦЕНКА
1. АК БАРС БАНК 8,12
2. БАНК АВАНГАРД 7,85
3. БАНК ТИНЬКОФФ 7,84
4. ВТБ 7,69
5. БИНБАНК 7,38
6. РОССЕЛЬХОЗБАНК 7,04
7. УРАЛЬСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ 7,02
8. ХОУМ КРЕДИТ БАНК 6,92
9. ОТКРЫТИЕ 6,75
10. АЛЬФА-БАНК 6,57
В опросе участвуют ТОП-50 российских банков по версии журнала BankDirect.pro.
Результаты опроса обновляются ежедневно.

ОЦЕНИТЕ СВОЙ БАНК

Оцените работу своего банка по шкале от 1 до 10, где 10 — лучший результат, а 1 — показатель отсутствия качества работы банка.
Благодарим вас за участие в опросе!
ВАША ОЦЕНКА
МЕСТОРАСПОЛОЖЕНИЕ / ГРАФИК РАБОТЫ
СКОРОСТЬ ОБСЛУЖИВАНИЯ
КОМПЕТЕНТНОСТЬ СОТРУДНИКОВ
СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ
СТАВКИ ПО КРЕДИТАМ
ПОДДЕРЖКА КЛИЕНТА ПО ТЕЛЕФОНУ
САЙТ И ПРИЛОЖЕНИЕ БАНКА
БАНК МЕНЯ НЕ ОБМАНУЛ
БАНК РЕШИЛ МОЮ ПРОБЛЕМУ
Я РЕКОМЕНДУЮ ЭТОТ БАНК

СЮЖЕТЫ

Сюжет: Банки для вкладчиков
Таможенная карта
Я выбираю банк!Я выбираю банк!