ЦБ рулит: правила банковского рынка 2018

2017-й подходит к концу. Банковские итоги года мы уже подвели, пора посмотреть, что нас ждет там — в 2018. В этом году всему рынку темп задавал Центробанк, который успел несколько раз удивить. И похоже, регулятор не собирается останавливаться — он уже намекнул, по каким законам рынок будет функционировать ближайший год!

ЦБ на позитиве

ЦБ уже отчитался о том, что ситуацией в банковском секторе он в целом доволен. Правда, как заявила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова, улучшилась она на фоне позитивных тенденций в экономике и снижения кредитного риска.

Экономика замерзла

Дела идут настолько хорошо, что даже инфляционные ожидания снизились. ЦБ больше не видит смысла охлаждать экономику жесткой монетарной политикой. Поэтому регулятор неожиданно для всех в этом месяце снизил ставку не на 0,25%, как ожидал рынок, а на 0,5%. Свой шаг ЦБ объяснил тем, что продление соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи нефти снижает проинфляционные риски на горизонте до года.

Напомним, что за этот год регулятор сокращал ставку 6 раз. В 2018 году, как уже дал понять ЦБ, это еще не конец — в первом полугодии наступающего года также возможно «некоторое» снижение ставки. Хотя торопиться Банк России не намерен, так как риски отклонения инфляции вверх от прогноза по-прежнему преобладают в среднесрочном периоде и к концу 2018 года рост цен постепенно приблизится к 4%. Однако уже сейчас можно с уверенностью сказать, что ключевая ставка продолжит снижаться, а вслед за ней будут таять ставки по кредитам и вкладам.

Поддержим рубль!

Кстати, смягчение денежно-кредитной политики умеренно позитивно влияет на рубль, считает аналитик АО «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. При прочих равных национальная валюта должна укрепляться, потому что снижение ставки не разовое, оно декларируется в долгосрочной перспективе и приводит к спросу на ОФЗ.

Санации не останутся незамеченными

За 2017 год ЦБ поставил на санацию 3 крупных банках из 11 системно-значимых. Санация, как известно, теперь проводится по новой схеме, которая, по мнению Михаила Матовникова, главного аналитика Сбербанка, вызовет на рынке крупный резонанс.

Проблема, по мнению эксперта, кроется в том, что выданные ранее ЦБ на оздоровление средства банкам придется отдавать, что, в свою очередь, повлечет за собой агрессивную политику привлечения клиентов, при этом государственный регулятор, заинтересованный в скорейшем возврате денег, не может одобрять подобную «экспансию». Такое положение дел осознают и другие участники рынка, опасаясь, что теперь «Открытие» и «Бинбанк» могут получать от ЦБ дополнительные преференции, чтобы иметь возможность наладить финансовое положение и вернуть долг госрегулятору (он же — акционер) как можно быстрее.

Проверки в банках продолжатся. Промсвязьбанк не последний?

ЦБ планирует провести подробную проверку всех крупных банков. Те, которые окажутся рисковыми, будут иметь собственные нормы по достаточности своего бюджета. Сейчас Центробанк интересуют только банки с большим капиталом. В 2018 году ЦБ будет проверять все остальные банки. Набиуллина рассказала, что регулятору интересно знать, насколько качественно банки управляют рисками и планируют свой капитал.

По ее словам, «хронически слабые банки с сомнительной финансовой моделью» будут выведены с рынка в течение двух ближайших лет.

У тех, кто выжил, накопились проблемные активы, значительная часть которых — это следствие еще кризиса 2007–08 гг; другие же банки работают по принципу сбора денег с клиентов для финансирования бизнеса своих собственников.

Биткоин в России не в почете

Центробанк продолжает не признавать биткоин в качестве финансового инструмента и вообще всячески советует гражданам держаться от него подальше. Так, Елена Шервуд, заместитель руководителя службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ, признала, что биткоин растет, но она ожидает, что скоро этот пузырь лопнет.

При этом позиция регулятора по криптовалютам однозначная — это нерегулируемый инструмент и большая серая зона, подчеркнула Шервуд.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина и раньше сравнивала биткоин с финансовой пирамидой.